4% 法则

 如何用4%法則達成財務自由退休？

 

❓❓❓  4%法則是什麼？

•      4%法則意思：每年從退休帳戶的投資組合中領出4%作為生活費
•        4%法則的魔力：這筆錢很大機率可以一直領一輩子

 

🤑如何讓帳戶資金永遠領不完？

•      前提：必須把退休金拿去做投資
•      條件：長期投資年化報酬率＞帳戶提領比率

長期投資年化報酬率：
指的是一個報酬極為穩定並且確定報酬長期向上的投資組合。
如果組合的成果起伏不定、有時賺有時賠，那有可能領到某一天資產會縮水導致領到的錢變少，或是領完所有資金。

 

帳戶提領比率：
指的是從投資組合中領出的資金，實務上包含利息、股利，
如果利息與股利加起來不足4%，那就賣掉部分投資組合持股，湊到4%。
提領金額不建議忽高忽低/單一次大額的提領，會造成後面能複利滾動的資少。

 

📱 如何用4%法則达到財務自由？計算出你需要的資本

投資組合所需資金 = 退休後年開支 ÷ 4%
退休後年開支 = 估計月開支 × 12(月)

例子：

退休以後，

家庭每月支出是5萬元，一年就是60萬。

最低所需資金 = 60萬 ÷ 4% = 1500萬

*代表一共需要準備價值1500萬元的投資組合(越高越好)，每年才能從中取出60萬元。

📈想運用4%法則，資金應該投資在哪？

• 投资标的建议：長期向上+稳定性+成立>20年+ 指數型基金
• 4%的法則只適用在指數，為什麼呢？因為指數不會掉到0，但是公司就會！
• 例子：美國S&P500，每年平均成長是7%~10%左右， 美國的通貨膨脹是3%左右，雖然偶有大跌，但長期依然保持向上成長

S&P500指數之所以有足夠的代表性，
原因就是因為他幾乎涵蓋了大多數美國最重要的企業，因此指數有足夠的代表性。通常我們也會拿S&P500的報酬率指數，去和其他所有的商品作比較。

目前有許多加不同的發行商都針對相同指數發行了S&P500的ETF，在選擇上IVV和VOO會比SPY好。

代號	ETF全名	費用率	特性簡述
SPY	SPDR S&P 500 ETF	0.09%	S&P500資產規模最大最古老
IVV	iShares Core S&P 500 ETF	0.04%	S&P500追蹤誤差較小一點
VOO	Vanguard S&P 500 ETF	0.03%	S&P500追蹤誤差較小一點

 

😨 4%法則是否會失效，或是有缺陷或風險？

1. 投資報酬率達不到預期/虧損，導致退休金金額縮水

- 須具備投資組合相關知識

- 建議退休的時候，調整投資組合，建議盡量選擇一些風險較低, 回酬較穩的資產來投資。比如一些債卷， REITS，或者 ETF

2.通貨膨脹可能導致未來的花費變高

- 在計算退休金的時候，把預計花費提高，比如現在一個月花 4000 塊，但是我們以6000塊來計算。

- 提高投資報酬率

3. 固定領4%很可能無法配合人生中對資金的需求

- 舉例，很可能50歲時想規劃一次花費大額的長期海外旅行，或60歲時突然有一筆較大的醫療支出

- 但4%法則的規則本身，其實並不允許我們一次有大筆的支出。

-考慮其他搭配，包含緊急預備金、勞保、勞退、保險等退休保障，甚至其他種類被動收入，才是完整的退休規劃。

 

🤔小結：4%法則的優點與缺點評析

優點與好處：

1. 可以快速評估出退休需要準備的資金
2. 每年取出4%資金，可能永遠取不完，甚至最後還剩下很多錢
3. 此經驗法則在過去一直都有效

使用上要注意問題或缺點

1. 有可能投資報酬率達不到預期，或者面臨虧損，導致退休金金額縮水

2. 如發生劇烈通膨可能會讓4%法則取出的資金不夠使用
3. 只固定領4%，很可能跟不上人生各階段的需要

 

总结：

4%法則只是一個標準。并不代表說一定要跟著這一個 4%，可以根據自身的情況做調整。如果想要保守一點的，可以存更多的退休金。

重點的觀念:當你的投資組合有確定性高的長期報酬率時，以及低於報酬率的提領率時，就可以創造一個永遠領不完、源源不絕的現金流。